昨天不少网友还在朋友圈里问,是不是牛市来了?A股到了“买啥都赚”的时间窗口?今天收盘三大股指立即给出绿色。业内人士分析认为,市场转暖信号虽然已显现,但指数在冲关期间还会有反复,对于选股要尽量规避三大“雷区”。
扬子晚报/紫牛新闻记者 范晓林
时隔三月成交额再破7000亿元,券商股集体飘红,北上资金连续24日净流入,近半数个股涨幅超越指数,百余只个股创年内新高,上述种种信号的确显示了市场转暖。但市场分化正在加剧,风险不能不防。业内人士认为,随着主线行情快速分化,指数在冲关期间一定会有所反复,对于标的选择上尽量规避业绩雷、减持雷和解禁雷。
“雷区”一:清仓减持“雷”
Wind数据统计显示,12月以来,两市共有117家上市公司公布了股东减持计划,合计拟减持金额约93.72亿元,其中26家公司股东拟减持金额超过亿元,17名股东拟清仓式减持。
具体来看,以12月16日收盘价计算,117家公司中,璞泰来重要股东拟减持金额居首,达6.23亿元。同时,璞泰来近两个月股价累计涨幅超过60%,股价创下上市以来的新高。排在其后的是天和防务、上海钢联、中科创达、思维列控和漫步者,其重要股东减持金额均超过3亿元,具体依次为5.08、3.57、3.35、3.26、3.03亿元。
值得注意的是,117家公司中,有13家公司的16名股东拟进行清仓式减持。从减持数量来看,海峡环保股东上海瑞力新兴产业投资基金(有限合伙)拟减持2250万股,占总股本的5%;成都路桥、中富通、华通热力、科恒股份重要股东拟减持1909万股、623万股、584万股和575万股,占总股本的2.51%、3.29%、3.66%、2.71%。
“雷区”二:年报业绩“雷”
临近年底,目前正是上市公司年报预告集中披露期,预亏预减股也陆续亮相。Wind数据显示,截至12月16日,沪深两市已有553家公司披露了年报业绩预告,其中业绩预喜(包含预增、略增、扭亏、续盈)的公司有266家,占比48.1%。此外,还有122家公司业绩预计亏损(包含69家首亏,53家续亏),70家公司业绩预计下滑,另有95家业绩暂不确定。
122家业绩预亏的公司中,有28家公司预告净利润上限亏损过亿元,圣济堂、*ST凯迪、*ST利源、*ST飞马、*ST北讯等5家公司预计亏损额度超过10亿元。
而据交易所相关规定,沪深两市的主板和中小板上市公司,若连续两年亏损,将会被实施退市风险警示(*ST);若连续三年亏损,将会被暂停上市;若连续四年亏损,将会由交易所作出是否强制终止上市,也就是强制退市的决定。创业板公司只是少了退市风险警示阶段,退市流程基本一致。此外,Wind数据显示,截至目前,2017年和2018年公司年报出现亏损,且2019年业绩预告显示亏损的上市公司共有13家,其中主板8家,中小板5家,面临暂停上市的风险。市场人士指出,被ST的公司除了明面上的影响,比如日涨跌幅从10%变为5%,还有其它很多隐性的重大利空,比如会被移除融资标的,公募和私募机构根据规定会强行减持。
“雷区”三:解禁“雷”
按照惯例,岁末年初,A股将迎来限售股解禁洪峰。Wind数据显示,2019年四季度和2020年一季度,A股解禁市值为8866亿元和11686亿元,单季度解禁市值处于2015年来的高位。其中2020年1月,A股单月解禁市值高达6618亿元。
从解禁限售个股来看,目前到下月底前解禁的公司中,有13家公司解禁市值超过百亿元,中油资本解禁市值更是超过千亿元。
此外,有部分定增解禁的股票也存在减持的压力。Wind数据显示,截止12月16日收盘,定增解禁的公司中,三七互娱、华创阳安、山东药玻、顺丰控股、韵达股份、新希望、博敏电子等7家公司解禁收益翻倍。
业内人士表示,在高位震荡市中,解禁题材股大多数情况下都会表现比较弱,跌幅较大。因此,一定要回避近期有解禁预期的个股,避免踩到“地雷”。